K posouzení účinnosti politik řízení zavedených vedením společnosti se používá mnoho technik. Jedním z nich je stanovení poměrů finanční stability. Tyto informace jsou zajímavé jak pro zakladatele, tak pro věřitele podniku. Proto je tak důležitý pro finanční analytiky. Jedním z klíčových prvků předkládané metodiky je vzorec. Poměr finanční závislosti vám umožní vyhodnotit strukturu rozvahy a zlepšit ji v budoucím období. Toto je velmi užitečný typ analýzy. Vzorec pro koeficient finanční závislosti je často používán západními analytiky. Při hodnocení provozních činností společnosti je to jeden z důležitých ukazatelů.
Obecné informace
Západní ekonomové nazývají poměr dluhu, který odhaluje vzorec níže. Míra finanční závislosti se používá k posouzení struktury rozvahy podniku z hlediska rozdělení jeho vypůjčených prostředků.
V naší zemi se místo určení koeficientu finanční závislosti na rozvaze častěji používá vzorec autonomie společnosti. To znamená, že hodnocení struktury kapitálových zdrojů se provádí z hlediska dostupnosti vlastního kapitálu.
Pomocí vzorce pro výpočet koeficientu finanční závislosti však můžeme hodnotit závazky z druhé strany. Tento ukazatel je důležitý pro investory a naznačuje solventnost společnosti. Na základě těchto údajů věřitelé docházejí k závěru, že je vhodné poskytnout půjčku. Proto by se při provádění výzkumu kapitálové struktury podniku mělo posuzovat dynamika a výše vypůjčených prostředků.
Kapitál věřitelů
Půjčený kapitál podniku je počet jeho dlouhodobých a krátkodobých závazků vůči věřitelům.
Tyto dva články zdrojů závazků sečtou k výpočtu koeficientu finanční závislosti. Rozvahový vzorec nezahrnuje z výpočtů takové položky jako „výnosy příštích období“ a „Rezervy na budoucí náklady“. Výpočet vzorce finanční závislosti se provádí pro vykazované období, aniž by se zohlednily budoucí příjmy nebo poklesy měny rozvahy.
Půjčování kapitálu při současném snižování jeho výše ve struktuře rozvahy zvyšuje stabilitu společnosti. Jak však ukazují zkušenosti západních výrobců, podnik by měl tento podnik použít ke zvýšení ziskovosti.
Výpočtový vzorec
Míra finanční závislosti, jejíž rozvahový vzorec se počítá pro provozní období, je obecně následující.
KZav. = Vypůjčený kapitál / aktiva
Chcete-li najít kapitalizované zdroje financování, které se podílejí na vzorci koeficientu závislosti podniku, proveďte následující výpočty:
ЗК = Dlouhodobé závazky + Krátkodobé závazky - výnosy příštích období - Rezervy na budoucí výdaje.
To nám umožňuje dlouhodobě určit závislost činnosti společnosti na placených zdrojích kapitálu.
Vzorec pro výpočet zůstatku
Finanční závislost kapitalizovaných zdrojů, jejichž vzorec výpočtu byl uveden výše, je stanovena pomocí formuláře 1 účetní zprávy.
K výpočtu se použijí následující řádky nového zůstatku:
KZav. = (s. 1400 + s. 1500 - s. 1530 - s. 1540) / s. 1700.
Tento vzorec finanční závislosti pro bilanční linie je relevantní od roku 2011. Pro období, která byla zobrazena před tímto termínem, bude relevantní další přepis článků poměru finanční závislosti.
Normativní hodnota
Míra finanční závislosti, jejíž výpočetní vzorec byl zvažován výše, musí být porovnána s normativní hodnotou.
V ekonomické literatuře mnoho autorů uvádí, že její hodnota je menší než 0, 7. Vyhláška Ministerstva pro místní rozvoj Ruské federace 173 ze dne 17. dubna 2010 však reguluje úroveň méně než 0, 8. V opačném případě se společnost považuje za závislou na vypůjčeném kapitálu.
Je třeba také poznamenat, že příliš nízká hodnota ukazatele naznačuje, že společnost nemá šanci rozšířit své podnikání. Koneckonců, půjčený kapitál vám umožňuje získat velký zisk. Je třeba poznamenat, že poměr finanční závislosti, jehož vzorec pro řádky bilance byl podrobně diskutován výše, by měl zohledňovat charakteristiky průmyslového odvětví organizace.
Komplexní analýza
Pro správné posouzení finanční stability podniku je nutné vzít v úvahu koeficient závislosti na přilákaném kapitálu jako celku. Za tímto účelem se počítají ukazatele autonomie a pákového efektu. Jsou podobné oboru výzkumu, ale každý vzorec jim umožňuje dívat se na ukazatele z jiného úhlu. Poměr finanční závislosti je inverzní k definici autonomie. Pro tento ukazatel se používá poměr vlastních zdrojů k rozvahové měně. Finanční pákový poměr vám umožňuje vypočítat optimální poměr zdrojů odpovědnosti.
