Solventnost je považována za jeden z klíčových ukazatelů efektivity společnosti. Odráží schopnost společnosti pokrýt všechny své závazky.
Hodnocení
Zdrojem informací pro analýzu solventnosti je rozvaha. Jedním z jeho hlavních cílů je zhodnotit majetek společnosti, její závazky a výši vlastního kapitálu. Pro stanovení těchto ukazatelů je nutné analyzovat strukturu majetku a dluhů společnosti, stanovit úroveň likvidity. Kromě toho by měl být proveden výpočet a vyhodnocení ukazatelů solventnosti a ekonomické stability. Běžná finanční situace společnosti se vyznačuje dobrou úrovní schopnosti splácet závazky. Neuspokojivá situace je indikována nízkým poměrem výtěžnosti solventnosti. Nejlepší možností je, když má společnost volné peněžní prostředky k oběhu na splácení dluhů. Společnost však může zůstat solventní, i když je možné prodat aktiva na splacení závazků. Zároveň společnost nemusí mít žádnou hotovost.
Hodnota míry návratnosti solventnosti
V souladu s federálním zákonem o bankrotu by se platební neschopnost podniku měla chápat jako dlužník prohlášený dlužníkem nebo neschopnost uznaná soudem plně uspokojit pohledávky věřitelů nebo platit povinné platby. Před datem přijetí uvedeného zákona platil další postup pro prohlášení konkurzu společnosti. Aby se společnost dostala do platební neschopnosti, bylo nutné provést výpočet:
- Míra návratnosti solventnosti.
- Celkový ukazatel likvidity.
- Koeficient dostupnosti pracovního kapitálu.
Likvidita je charakteristika aktiv společnosti, která určuje možnost jejich krátkodobého prodeje za tržní cenu. Míra návratnosti solventnosti podniku funguje jako finanční, ekonomický ukazatel odrážející schopnost společnosti dosáhnout úrovně optimální likvidity po dobu šesti měsíců v době vykazování.
Klasifikace aktiv
Separace je založena na poměru likvidity. Aktiva mohou být vysoká, nízká a nelikvidní. Vzestupně rozlišovat:
- Nedokončené stavební projekty, budovy, stavby, zařízení, stroje.
- Objem surovin a produktů ve skladech.
- Vlastní akcie nebo cenné papíry ve vlastnictví státu.
- Prostředky na bankovních účtech.
Poměr zotavení solventnosti: vzorec
Popis tohoto ukazatele je uveden v Metodické rezervě, která určuje posouzení finanční situace společnosti a neuspokojivého stavu její rovnováhy. Dokument také obsahuje rovnici, podle které najdete poměr návratnosti k solventnosti. Vzorec je následující: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Rovnice používá ukazatel likvidity společnosti a její standard:
- skutečná hodnota stupně likvidity (na konci) je K1F;
- počáteční koeficient - K1N;
- ukazatel podle normy - K1norm = 2;
- čas na obnovení solventnosti (v měsících) - 6;
- vykazované období (počítáno v měsících) - T.
Přesnější výsledek lze získat za 4 nebo více období. Podle ekonomů není míra návratnosti solventnosti výjimečným ukazatelem, který je třeba dodržovat.
Uznání struktury rozvahy je neuspokojivé
V procesu analýzy musí být podnik považován za insolventní, musí být splněna některá z následujících podmínek:
- Poměr likvidity na konci vykazovaného období je menší než 2.
- Míra poskytování vlastních zdrojů k datu vykázání je menší než 0, 1.
Podívejme se, jaký může být poměr využití solventnosti.
Příklad
V uplynulém roce byla likvidita společnosti na začátku období 0, 97 a do konce roku 1, 18. Pomocí výše uvedeného vzorce můžete získat: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Pokud výsledkem výpočtu bude ukazatel větší než 1, pak můžeme říci, že společnost má v příštích šesti měsících příležitost dosáhnout optimální finanční situace. Pokud je míra návratnosti solventnosti nižší než jedna, nebude společnost v následujících šesti měsících schopna dosáhnout potřebné ekonomické stability.
Předpovědi
Poměr zotavení / ztráty je považován za jeden z klíčů v manažerské analýze společnosti. Tyto ukazatele vám umožňují naplánovat finanční a ekonomické aktivity na určité období. Míra návratnosti solventnosti umožňuje rozdělovat operace a finanční prostředky na následujících šest měsíců, aby se překonala krize. Této situaci však lze zabránit. Za tímto účelem vypočítejte pravděpodobnost zhoršení současné likvidity společnosti po dobu tří měsíců od data vykázání: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Jednotka se bere jako měřítko, se kterým se porovnává poměr zotavení / ztráta. Pokud je při výpočtu pravděpodobnosti zhoršující se finanční situace ukazatel větší než 1, pak to znamená, že společnost má šanci neztratit svou likviditu. Proto může být společnost s hodnotou menší než 1 v následujících třech měsících insolvenční.
Identifikace falešného bankrotu
Dnes funguje mírně odlišný systém hodnocení. Analýza neprokazuje samotnou platební neschopnost, ale odhaluje známky fiktivního bankrotu. Představují skutečnost, že společnost má ke dni podání žádosti o prohlášení platební neschopnosti skutečnou příležitost splatit závazky věřitelům v plném rozsahu. Identifikace těchto znamení se provádí při stanovení schopnosti splácet dluhy aktivy prostřednictvím poměru jejich velikosti k velikosti krátkodobých závazků. Výpočty nezahrnují spotřební fondy, nadcházející příjem a rezervy na platby a výdaje. Po provedení nezbytných výpočtů můžeme vyvodit příslušné závěry:
- Pokud je stupeň bezpečnosti roven nebo větší než 1, pak existují známky fiktivního bankrotu.
- Pokud je hodnota menší než jednota, je tedy insolvence skutečná.
