Jedním z nejdůležitějších ukazatelů stavu banky je likvidita jejích zdrojů. Vysoká úroveň tohoto ukazatele znamená, že tato finanční instituce je schopna platit své závazky v současném i budoucím období. Když likvidita banky, a tedy i solventnost, klesne, je nutné refinancování. To znamená, že centrální banka státu musí přidělit další prostředky spolu se zainteresovanými investory.
Základy stability finančního systému
Úkolem jakékoli centrální banky je včas zaznamenat časový odstup likvidity banky, analyzovat ji a v případě potřeby vyhledat prostředky na její likvidaci. Refinancování je proces, který vám umožní:
- Zajistit kontinuitu vypořádání v národním systému ekonomiky zajištěním likvidity každé jednotlivé banky.
- Monitorovat situaci na měnovém trhu stanovením úrokových sazeb.
Je však důležité pochopit, že refinancování není pro finanční instituce stálým zdrojem dodatečných peněz. Centrální banka nemá zájem pravidelně podporovat problémovou finanční instituci. Každá banka by se proto měla snažit přilákat další finanční prostředky od nových zákazníků a akcionářů.
Základní zásady kompetentního refinancování
Aby byla zajištěna stabilita měnového systému státu, měla by se centrální banka při poskytování dalších finančních prostředků jiným finančním organizacím řídit těmito ustanoveními:
- Předběžné stanovení limitů a objemů půjček.
- Refinancování bank by mělo být v souladu s cíli schválené měnové politiky.
- Finanční instituce v nouzi by neměla mít dluhy vůči centrální bance a měla by mít v budoucnu možnost splácet půjčku.
- Dostupnost spolehlivého poskytování dodatečných prostředků.
- Správná výše půjčky odpovídající hodnotě zajištění.
- Refinanční sazba nemůže být nižší než diskontní sazba.
Druhy půjček
Refinancování je pro většinu bank poslední šance. Centrální banka je kontaktována, jakmile jsou vyčerpány všechny ostatní způsoby získávání volných peněz a dluh vůči zákazníkům stále přetrvává. Existují dva hlavní typy půjček: regulační a specifické. První z nich jsou stálými finančními nástroji a používají se ke kontrole situace na peněžním trhu. Specifické půjčky se používají ke stabilizaci situace s nedostatkem likvidity v konkrétních bankách. K regulaci trhu může centrální banka použít repo a swapové transakce.
Fungující mechanismus
Refinancování je proces, který vypadá takto:
- Banka má problémy se solventností.
- Centrální banka analyzuje situaci a rozhoduje o poskytnutí půjčky například na 10 milionů USD na jeden rok.
- Obchodní banka půjčuje svým zákazníkům peníze za vyšší úrokovou sazbu, než je sazba refinancování.
- Na konci funkčního období vrátí 10 milionů s bonusem od centrální banky.
- Peníze přijaté v důsledku této operace jsou přerozdělovány a zvyšují solventnost banky.
Centrální banka nepracuje přímo s obyvatelstvem, protože v tomto případě by musely být kontrolovány miliony malých dlužníků. Proto komerční banky fungují jako prostředníci mezi ním a obyčejnými lidmi.
Míra refinancování
Podle spolkového zákona „O centrální bance Ruské federace“ může centrální banka poskytnout úvěrovým organizacím na určité období na splatné období dodatečné prostředky na řešení jejich problémů s likviditou. Míra refinancování je nástroj, pomocí kterého se sleduje úrok z vkladů a půjček. Jeho snížení je výhodné pro dlužníky, zatímco investoři ztratí část svých příjmů. Refinancování centrální banky se provádí sazbou stanovenou nebo vybranou na základě tržních mechanismů.
Rozdělení zájmu
Před rokem 2010 byla maximální částka vykázaná jako náklad rovna následující hodnotě: míra refinancování * 1.1. Nyní byl druhý faktor pro půjčky rublů zvýšen na 1, 8. Pokud se jeden z ukazatelů změní během doby trvání úvěrové smlouvy, je třeba provést dvojí výpočet. U smluv používajících cizí měnu se zde sazba refinancování nepoužívá. Maximální úroveň, kterou lze považovat za výdaj, je 15%.
