Finanční stabilita naznačuje udržitelnost společnosti a její schopnost přežít v konkurenčním prostředí. Je to důkaz dobrého stavu zdrojů společnosti ve vykazovaném období, odráží schopnost společnosti volně a efektivně využívat své finanční zdroje při současném zajištění výroby při zohlednění nezbytných nákladů na tuto výrobu.
Hlavním úkolem řízení a řízení společnosti je schopnost zajistit její finanční stabilitu, nasměrovat aktivity ve směru zisku.
Společnost se nazývá udržitelná, pokud na ni působí vnější faktory, a přesto je schopna normálně fungovat, plnit své závazky a cíle a cíle.
Finanční udržitelnost: koncept
Finanční stabilita společnosti je podmínkou, ve které je její solventnost v průběhu času konstantní, a kapitálová struktura má racionální vztah mezi vlastními a vypůjčenými zdroji od společnosti.
Finanční stabilita je tedy charakterizována takovým poměrem zdrojů, ve kterých činnost společnosti odpovídá potřebám trhu a formuje potřeby jejího rozvoje v budoucnosti, což se projevuje v procesu analýzy koeficientů finanční stability podniku
Cíle analýzy
Hlavními cíli v analýze finanční stability společnosti jsou:
- studium solventnosti a finanční stability společnosti, identifikace porušení a jejich příčin;
- vývoj doporučení a způsobů zlepšení finanční stability, likvidity a solventnosti;
- optimální využití zdrojů a stabilizace aktivit;
- předpovídání budoucích výkonnostních ukazatelů a finanční stability v závislosti na variantě vztahu mezi zdroji ve společnosti.
Hlavní ovlivňující faktory
Mezi vnitřní faktory rozlišujeme:
- náklady ve výrobním procesu, jakož i poměr mezi podílem fixních a variabilních nákladů;
- racionální složení aktiv a výběr způsobů, jak je spravovat;
- racionální struktura zdrojů a jejich řádné řízení;
- přítomnost přitahovaného kapitálu. Zvýšení vypůjčeného kapitálu zvyšuje finanční možnosti společnosti, zároveň však zvyšuje riziko nesplácení závazků.
Při výpočtu koeficientů finanční stability podniku je třeba vzít v úvahu vnější faktory:
- dopad hospodářské situace v zemi;
- konkurence na trhu;
- makroekonomické ukazatele;
- politiky zemí (zásady hospodářské regulace, pozemková reforma, právo na ochranu spotřebitele);
- míra inflace.
Infobase
Informace pro analýzu jsou převzaty z účetních dat:
- rozvaha společnosti;
- zpráva o finančních výsledcích.
Rozvaha odráží na jedné straně existující aktiva společnosti, na druhé straně zdroje jejich financování. Ukazatele se zaznamenávají v peněžním vyjádření a lze je klasifikovat podle jejich složení.
Zpráva o finančních výsledcích ukazuje konečné hodnoty fungování společnosti za vykazované období, jakož i postup pro dosažení zisku nebo ztráty.
Odrůdy
Hlavní typy mohou být reprezentovány skupinami kategorií:
- absolutní - společnost je zcela nezávislá na externích věřitelích, protože má dostatečné množství vlastních zdrojů;
- normální je nejvýhodnější typ udržitelnosti, protože společnost kromě vlastního kapitálu používá k rozšíření svých činností a rozvoje také dlouhodobé půjčky;
- nestabilní - je narušena solventnost společnosti, ale je možné obnovit zůstatek z důvodu zvýšení vlastního kapitálu, snížení pohledávek a zvýšení pracovního kapitálu;
- krize - společnost je na pokraji bankrotu. Úplný odchod z tohoto stavu bude znamenat snížení počtu zásob a zvýšení zdrojů jejich tvorby.
Hlavní koeficient
Míra finanční stability v rozvaze je ukazatelem, který odhaduje strukturální podíl vlastního kapitálu na celkové výši všech fondů společnosti. Odráží podíl podílu vlastních zdrojů na celkovém zůstatku za určité období. Vysoký poměr naznačuje finanční stabilitu a nezávislost společnosti na externích věřitelích. Pro tento ukazatel je minimální přijatelná úroveň 50-60%.
Poměr finanční stability a výpočetní vzorec
Po zvážení obecné myšlenky tohoto ukazatele přistoupíme ke studiu metod pro jeho stanovení.
Výpočet studovaného koeficientu se provádí podle vzorce:
KFU = (řádek 1300 + řádek 1400) / řádek 1700.
Vzorec v jiné podobě bude vypadat takto:
KFU = (SK + DK) / P, kde KFU - poměr finanční stability;
SK - vlastní kapitál, včetně disponibilních rezerv;
DC - dlouhodobé půjčky a půjčky (závazky), jejichž doba trvání je delší než 1 rok;
P - celkové závazky (jinak - rozvaha).
Normativní
Regulační koeficient finanční stability je v rozmezí 0, 8 až 0, 9.
Poměrná hodnota vyšší než 0, 9 označuje finanční nezávislost společnosti. Tato hodnota navíc naznačuje, že analyzovaná společnost bude charakterizována zvýšením ukazatelů solventnosti po dlouhou dobu.
Pokud je vyšetřovaný poměr finanční stability pod normou 0, 75, pak by tato situace měla být pro společnost velmi alarmujícím signálem. Může to znamenat riziko trvalé platební neschopnosti společnosti a její finanční závislosti na věřitelích.
Další ukazatele finanční stability
Můžete zvážit několik faktorů:
- Koncentrační poměr vypůjčeného kapitálu je definován jako rozdíl mezi hodnotou „1“ a koeficientem autonomie. Podniky s vysokou úrovní vlastního kapitálu přitahují věřitele intenzivněji, protože investoři se domnívají, že mohou vrátit své investice z těchto vlastních zdrojů společnosti.
- Koeficient finanční závislosti je opačný než koeficient autonomie.
- Koeficient manévrovatelnosti kapitálu popisuje tu část, která je zaměřena na provádění současných činností. Jeho růst je vítán: čím vyšší, tím lepší finanční stabilita.
- Poměr vypůjčených a vlastních zdrojů. Ukazuje, která část prostředků společnosti je větší: vlastní nebo vypůjčená. Tento poměr je vyšší než 1 v situaci, kdy společnost závisí na půjčkách společnosti.
- Poměr oběžných aktiv k vlastnímu pracovnímu kapitálu. Optimální hodnota by měla být rovna nebo větší než 0, 1.
Pokyny ke zlepšení finanční stability
V tržních podmínkách je klíčem k přežití a vytvoření stabilního finančního systému společnosti jeho stabilita. Udržitelnost ukazuje takové postavení zdrojů společnosti, na základě kterých je možné volně manévrovat s penězi, efektivně je využívat, zajišťovat nepřetržitý výrobní proces a prodej zboží a také brát v úvahu náklady na rozšíření a aktualizaci podniku. Míra finanční stability a její kalkulační vzorec ovlivňují stabilitu systému společnosti.
Finanční stabilita je způsobena jak stabilitou ekonomického prostředí, ve kterém společnost působí, tak výsledky jejích činností, přizpůsobením se změnám environmentálních faktorů.
Příležitosti pro posílení financí společnosti mohou zahrnovat následující oblasti:
- zvýšení základního kapitálu vydáním akcií a akumulací nerozděleného zisku (použitelné, pokud společnost nenese nekryté ztráty během analyzovaného období, jinak nemůže přinést konkrétní výsledky);
- vývoj inteligentní strategie fundraisingu;
- revize hodnoty zásob produktů; přetížení zásob negativně ovlivňuje stabilitu společnosti, je nutné zbavit se přebytečných zásob;
- zvýšení objemu práce na inkasování pohledávek, což vede ke zvýšení podílu hotovosti společnosti, což zrychluje obrat kapitálu;
- zrychlení obratu pohledávek a v důsledku toho rytmičtějšího přijímání peněžních prostředků od dlužníků;
- zvýšení „bezpečnostní marže“ z hlediska ukazatelů solventnosti atd.
Pro zlepšení finanční stability podniku je proto nutné najít rezervy na zvýšení míry akumulace vlastních zdrojů a zajištění hmotného pracovního kapitálu prostředky, které jsou v osobním vlastnictví.
