Federální rezervní systém Spojených států amerických zavazuje jakoukoli banku Ameriky k vytvoření určité výše hotovostních rezerv. Jsou potřebné pro operace se zákazníky. To je nezbytné v případě, že většina zákazníků najednou má zájem vybrat si všechny své vklady. V takovém případě nemusí mít bankovní instituce dostatek financí a pak s největší pravděpodobností dojde k další bankovní krizi. Z tohoto důvodu Fed vytváří určitý rámec pro výši požadovaných rezerv, jejichž velikost je ovlivněna sazbou Fedu.
Jaká je diskontní sazba federální rezervy
Banky provádějí každý den obrovské množství operací a každá z nich se snaží zvýšit objem pro růst návratného zisku. Někdy klienti přicházejí a vybírají velké množství peněz bez varování, v důsledku čehož se úroveň povinných rezerv finanční instituce snižuje a přestává dodržovat pokyny Fedu. V budoucnu to pro banku způsobí mnoho problémů.
Úroková sazba Fedu je sazba, za kterou centrální banka Ameriky poskytuje půjčky americkým bankám. Díky těmto půjčkám finanční instituce zvyšují úroveň rezerv, aby splnily požadavky Fedu.
Ve většině případů si banky navzájem půjčují, ale pokud banky nemají příležitost pomoci svému „kolegovi“, obrátí se na Fedu. Tato půjčka podle zákona musí být splacena další den. Fed je o takových půjčkách negativní. Pokud se také stávají častějšími, má Fed právo zpřísnit požadavky na povinné rezervy.
Jaká je úroková sazba?
Jeho potřeba je následující: slouží jako základ pro výpočet jiných sazeb ve státě. Spolu s tím jsou půjčky Fedu úvěry s nízkým rizikem, protože jsou vydávány pouze na jednu noc a pouze bankovním institucím s vynikající úvěrovou historií.
Pokud vezmeme v úvahu akciové trhy, zvýšení sazeb je zvýšení nákladů na kapitál organizace. To znamená, že u podniků, jejichž akcie jsou obchodovány na burze, je to negativní bod. U dluhopisů je to jiné - zvýšení sazby vede k nižší inflaci.
Měnový trh je o něco složitější, zde sazba Fed ovlivňuje sazby z několika stran. Samozřejmě existuje kurz, všechny transakce s měnami následují. Ale to je jen malý zlomek schématu. Finanční toky světa, které jsou odpovědné za většinu transakcí prováděných na světě na měnovém trhu, jsou pohybem kapitálu, který je způsoben touhou investorů nalézt velký zisk z investic. S ohledem na situaci na všech typech trhů, včetně trhu s bydlením a údajů o inflaci, má zvýšení diskontní sazby v každém státě pozitivní i negativní dopad na ziskovost.
Před tím se sazba Fedu zvýšila 29. června 2006. Pro období 2007-2008 Federální rezervní systém ji pomalu snižoval až do okamžiku, kdy se v zimě roku 2008 nepřiblížil k nejmenšímu ukazateli 0-0, 25%.
Zvýšení sazby Fedu
To, co tato akce povede, je popsáno níže. Ukazatele trhu práce v malých a středních podnicích jsou dnes v Americe nejvyšší a míra nezaměstnanosti se oproti roku 2009 snížila na polovinu. Fed věří, že oživení trhu práce má každou šanci podnítit inflaci a zvýšit mzdy, a tím podpořit státní ekonomiku.
V letech 2007-2009 ve Spojených státech došlo ke krizi na trhu s bydlením a v bankovním sektoru. Fed pak dokázal zabránit tomu, aby se státní ekonomika dostala do deprese.
Může americká ekonomika dnes přežít zvýšení sazby Fedu? Analytici zde dělají různé předpoklady. Někteří tvrdí, že Fed byl schopen hladce udržet ekonomickou pozici státu nad vodou. A pak zvýšení sazby Fedu o 0, 25 bodu bude mít na americkou ekonomiku minimální dopad. Jiní poukazují na velmi nízkou míru inflace a tvrdí, že tím by Fed mohl snížit globální trhy a vytvořit předpoklady pro zhodnocení dolaru, pokud by Fed spěchal s rozhodnutím.
Předseda Federálního rezervního systému říká, že zvýšení sazeb je plánováno jako plynulé. Odborníci v této oblasti se domnívají, že tempo růstu bude ve srovnání s dobou poslední relace, která byla zahájena v roce 2004, nižší. Celkový ukazatel diskontní sazby nepřesáhne 3%.
Jsou všichni připraveni na změnu? Některé korporace využívaly k zajištění půjček prostřednictvím dluhopisového trhu čas s nízkým úrokovým sazbou. A nyní říkají, že nevidí důvod k obavám z malého zvýšení sazeb, protože věří, že trh již byl schopen využít všechny příležitosti. Zároveň mnoho organizací, které drží pouze kvůli nízkým úrokovým sazbám, nebude schopno odolat svému růstu, a proto budou mít problémy po zvýšení úvěrových nákladů.
Většina odborníků, kteří věnovali pozornost investorům, věří, že Fed je předem varoval před svými záměry a obchodníci již pravděpodobně vzali v úvahu budoucí růst strategií. Někteří odborníci si však jsou jistí, že v důsledku tak závažných úprav měnové politiky bude volatilita vzhledem k tomu, že tento ukazatel byl po dobu sedmi let nulový.
Níže uvažujeme, jak může diskontní sazba Fedu ovlivnit globální trhy.
Diskontní sazba a její dopad na hospodářství Anglie
Většina ekonomů věří, že Britská banka bude po americké centrální bance pokračovat v zvyšování sazeb. Historie opakovaně viděla, jak byly diskontní sazby Spojených států a Anglie upravovány současně.
Dnes je růst ekonomiky Misty Albion stabilní, poptávka po pracovní síle je vysoká. Hlava Bank of England zdůraznila, že růst bude možná hladký.
Diskontní sazba a její dopad na Rusko
Centrální banka Ruské federace se nebude moci vyhnout negativním dopadům posilování americké měny a růstu diskontní sazby. Tato skutečnost bude mít za následek problémy s vytvářením mezinárodních rezerv, snížená na 365 miliard USD z více než 500 miliard USD.
Odborníci se domnívají, že růst sazeb samozřejmě negativně ovlivní ekonomiku našeho státu. Tento vliv však nebude tak silný ve srovnání s ostatními rozvíjejícími se trhy., Protože vzhledem k sankcím Ruské federace již není tak ekonomicky propojen se Spojenými státy.
Diskontní sazba a její dopad na Evropu
Zvýšení diskontní sazby může nepříznivě ovlivnit ekonomickou situaci států EU, což může způsobit zvýšení volatility a nepředvídatelnosti trhu.
Vedoucí Evropské centrální banky a další politici se domnívají, že nedávná vlna volatility na světových trzích bude mít výrazný negativní dopad na oživení evropské ekonomiky.
Diskontní sazba a její dopad na Čínu
V reakci na otázku, co se stane, pokud Fed zvýší sazby, se čínské orgány domnívají, že se budou moci vyhnout přímému dopadu zvyšování sazeb na státní ekonomiku a dopad bude malý.
Míra Federálního rezervního systému v omezeném rozsahu ovlivňuje čínskou ekonomiku. Negativní dopad na státní ekonomiku mají vnitřní faktory, například pokles konkurenceschopnosti výrobků určených k exportu a nadprodukce.
Diskontní sazba a její dopad na Japonsko
Inflace je zde také téměř na nulové úrovni. Pokud tedy Federální rezervní systém odmítne zpřísnit politiku, dříve či později bude stále existovat významný rozdíl mezi mírami Spojených států a Japonska.
Podle některých odborníků zvýší kurz Fedu přitažlivost vlastnění americké měny. S tím však oslabení japonské měny negativně ovlivní podíl na zisku dovozců a zvýší podíl zisků velkých vývozců.
