V obtížném období pro zemi zní termín „devalvace“ častěji z televizních obrazovek. Co je devalvace rublů jednoduše? Tato otázka je zajímavá pro mnoho Rusů, zejména těch, kteří platí půjčku nebo si chtějí zachovat své úspory v případě kolísání směnného kurzu. Zvažte tento koncept podrobněji, dotkneme se historie devalvace, typů tohoto procesu a jak udržet naše akumulace v obtížných ekonomických podmínkách.
Co to znamená?
Odpisy jsou odpisy národní měny (v tomto případě ruský rubl) ve vztahu k penězům jiných zemí a hodnotě zlata. Pro objektivní srovnání se berou nejen hlavní světové měny (dolar a euro), ale také více než 15 národních měnových jednotek jiných zemí.
Koncept devalvace lze vysvětlit jiným způsobem. V důsledku určitých ekonomických a politických procesů se směnný kurz ostatních měn ve vztahu k národním zvyšuje. Například k poslední devalvaci rublů v Rusku došlo v první polovině roku 2014. Dolar proti rublu pak klesl z 35 rublů na 31 za jeden americký dolar. Po přecenění (koncept zpětné devalvace, tj. Označuje posílení národní měny), začala devalvace. To vedlo k tomu, že za dolar již dávali 60–65 rublů. Procento devalvace ruského rublu činilo téměř 100%.
Obecně je však třeba mít na paměti, že v tomto případě je tento koncept poměrně rozšiřitelný, protože podobný stav ekonomiky v Ruské federaci se táhl dál. Devalvace rublů v Rusku byla v posledním čtvrtletí století pozorována s určitým stupněm závažnosti. To naznačuje, že se v ekonomice země něco pokazí.
Historie devalvace v Rusku
Je zajímavé sledovat osud národní měny v minulém století, abychom pochopili příčiny a důsledky devalvace rublů. V jakém roce se to stalo poprvé v Rusku? Nejsilnější ekonomika na světě se vážně setkala v roce 1914, tj. S vypuknutím první světové války. Před tím byla národní měna volně směňována za zlato za 0, 7 gramu na rubl. To byl rozkvět ruské ekonomiky, na trhu Ruské říše v roce 1913 bylo 170 milionů lidí (zatímco populace celé Evropy pak nepřekročila 300 milionů). Pak to bylo Rusko, které mělo všechny předpoklady pro to, aby se stalo lokomotivou hospodářského rozvoje ve dvacátém století.
Krátce po vypuknutí první světové války však bezplatná výměna zlata skončila. Stát byl nucen vydávat peníze, které nebyly zajištěny ničím. Pokud tedy v roce 1914 bylo v oběhu 2, 4 miliardy rublů, pak v roce 1916 to bylo již 8 miliard, což vyvolalo vážnou inflaci. S příchodem bolševiků to nefungovalo. Jedinou akcí nové vlády bylo zvýšení peněžní zásoby. Rychlost tisku nových (již sovětských) znaků osídlení byla taková, že v roce 1922 bylo nutné snížit peněžní zásobu 10 tisíckrát a v roce 1923 100krát. 1932, sovětský rubl přestal být citován v zahraničí a vyměnil za zlato.
Měnová reforma z roku 1961 je kombinací devalvace a nominální hodnoty. Peníze byly vyměněny za nové v poměru 10: 1. Další reforma - Pavlovskaya - proběhla již v roce 1991. To částečně pomohlo vyřešit problém nedostatku na komoditním trhu. Všechny účty 50 a 100 rublů byly předmětem výměny, byly přiděleny pouze na tři dny, limit byl 1 000 rublů. Všechny ostatní bankovky této nominální hodnoty „shořely“.
Od samého začátku nového ruského rublů se také obchodům nedařilo. V mladém Rusku bylo vytištěno tolik peněz, že to vedlo k hyperinflaci. Další reformou je rok 1993. Teprve v roce 1997 byla hyperinflace zastavena. Uskutečnilo se označení, které přivedlo ruský rubl do jeho současného stavu. Takže nominální hodnota ve dvacátém století činila 500 bilionůkrát. V 21. století zažívá ruský rubl relativně klidný čas.
Devalvace = inflace
Možná si myslíte, že devalvace je trochu inflace. V obou případech národní měna znehodnocuje. Mezi těmito koncepty je společné, přesto se však v podstatě liší. Inflace se tedy nazývá znehodnocení peněz uvnitř státu a devalvace je pokles ve vztahu k jiným světovým měnám. Pokud je země závislá na dovozu, pak devalvace obvykle vede k inflaci. Tento ekonomický mechanismus je podrobněji vysvětlen níže. V současné době jsou tyto jevy v Rusku tak silně propojeny, že odpisy okamžitě vyvolávají nárůst cen produktů a služeb pro obyvatelstvo.
Na čem závisí směnný kurz
Příčiny devalvace rublů a dalších peněžních jednotek je třeba hledat v přirozených zákonech ekonomiky. USA, Velká Británie, Francie, Německo mají velmi silné ekonomiky. Tyto země jsou ve srovnání s Ruskem méně závislé na vývozu surovin. Rusko však není hlavním dodavatelem surovin pro Západ. Prodej ropných produktů v národní ekonomice představuje méně než 30% vývozu. Vývoz ropy a ropných produktů na HDP Ruské federace je tedy méně než 10%. Ale ani taková úplná závislost na prodeji černého zlata výrazně neovlivňuje stabilitu ruského rublů.
Ostatní vyspělé země se nespoléhají na vývoz surovin, ale na dodávky špičkových technologií a zboží do zahraničí. Rusko se také zabývá prodejem zbraní (druhé místo na světě po Spojených státech) a high-tech zboží a služeb (prodej raketových nosičů pro Spojené státy). Například Spojené království například zabírá 10% trhu v tomto odvětví. To je stejně jako Ruská federace při vývozu ropných produktů. Ve Velké Británii přináší tento přístup vysoké příjmy, protože se jedná o zboží s vysokou přidanou hodnotou.
V jiných zemích je situace podobná. Struktura vývozu západních zemí sestává hlavně z průmyslového zboží. To znamená, že v případě změny nákladů na suroviny budou jejich ekonomiky trpět méně. To platí zejména, pokud vezmeme v úvahu situaci v blízké budoucnosti. Rozvinuté země utrpí ztráty, pouze pokud ceny budou nadále klesat nebo zůstanou nízké po dlouhou dobu. Negativní důsledky pro Západ jsou však v tomto případě střednědobé a dlouhodobé.
Zde můžete sledovat celý řetězec událostí. Za prvé, nízké ceny snižují příjmy vývozců ropy a ropných produktů, včetně Ruska, kvůli nedostatečnému financování velkých projektů jsou zmrazeny. Poté zmrazení těchto projektů snižuje náklady na ocel, obilí, rudu atd. V důsledku toho se sníží příjmy z vývozu nejen těch zemí, které dodávají černé zlato.
Ale dokud například Spojené království nepocítí vliv těchto negativních procesů, budou na ně vyvážející země ropných produktů již vystaveny. Národní měna těchto zemí se stane nestabilní, změní se již pod vlivem některých předpovědí, pověstí a očekávání. Pokles cen ropy proto negativně ovlivňuje ekonomiku nejrozvinutějších zemí, ale právě to je právě rubl.
Druhy devalvace peněz
Devalvace rublů a jakékoli jiné národní měny mohou být otevřené nebo skryté, přírodní nebo umělé. Tyto druhy jsou často vzájemně propojeny. K přirozenému znehodnocování peněz dochází na pozadí několika makro- a mikroekonomických faktorů, obecně ekonomické situace země. Umělý (na rozdíl od přirozeného) již zahrnuje zásah oficiálních orgánů nebo spekulantů. Vláda obvykle nemá zájem na znehodnocování národní měny, ale spekulanti se nestarají, mohou vydělávat peníze jak odepisováním měny, tak rostoucími cenami.
Otevřená devalvace je obvykle spojena s rozhodnutími centrální banky Ruské federace nebo jiných oficiálních orgánů. Stalo se to například v roce 1998, kdy se centrální banka rozhodla devalvat rubl a oznámila to obyvatelstvu. Podobná věc se stala v Kazachstánu v roce 2014. 11. února oznámila národní banka devalvaci měny. V některých případech dochází k devalvaci společně s nominální hodnotou. Tak to bylo v roce 1961 v SSSR. Formálně jednoduše vyměnili staré peníze za nové, ale objektivně obsah zlata v rublu a směnný kurz prudce poklesly.
Skrytá devalvace není doprovázena oficiálními rozhodnutími vlády nebo centrální banky. Příklad je následující. Začátkem roku 2017 Ministerstvo financí Ruské federace oficiálně oznámilo nákup cizí měny. Cíl odpisování měnové jednotky se vědomě nesledoval, ale vzhled tak velkého hráče, který nakupoval dolary, vedl ke skrytému znehodnocení rublů. Tato devalvace rublu v Rusku nebyla průměrnému člověku tak znatelná.
Důvody devalvace
Hlavním důvodem devalvace je v poslední době jen pokles cen surovin, zejména ropy a ropných produktů. To bylo podrobně diskutováno výše. Příčinou devalvace se však mohou stát i jiné procesy. To jsou ekonomické důvody a určité akce hlavních účastníků trhu. První soubor důvodů zahrnuje odliv kapitálu, nižší vývozní ceny a zhoršující se ekonomickou situaci ve státě.
Druhá skupina důvodů je spojena s makroekonomickými faktory. Vláda snižující hodnotu měnové jednotky země zvyšuje atraktivitu jejího vlastního zboží. Jako příklad lze uvést akce amerického federálního rezervního systému, centrální banky států západní Evropy a Japonska. Je však užitečné si uvědomit, že za nejasnými ekonomickými podmínkami stojí uvolnění nezajištěné měny do oběhu.
Důležitým důsledkem těchto akcí je zvýšení globálního dluhu všech účastníků procesu (výše uvedená mapa uvádí statistiky vnějšího dluhu světových států). Nyní je zahraniční dluh většiny vyspělých zemí na velmi vysoké úrovni. To jde do hlavního problému finančního regulátora. V budoucnu to může vést ke globálnímu inflačnímu šoku, jedinou otázkou je načasování začátku procesu.
Kdo těží z pádu rublů
Zdá se, že devalvace rublů je negativní jev? Pouze částečně. V důsledku devalvace bude veřejný sektor přesto dostávat očekávaný příjem, zaměstnanci státních podniků a důchodci nebudou zpožděni v platech a důchodech, podniky nebudou zkrachovat a budou i nadále fungovat. Pokles kupní síly ovlivňuje pouze zboží dovážené ze zahraničí, protože je výrazně dražší.
Devalvace je výhodná pro domácí producenty. Ruské zboží začíná konkurovat dováženému zboží. Domácí produkce začíná růst, v důsledku toho se rubl opět posiluje vůči dolaru. V tomto procesu jsou samozřejmě oběti. Jedná se o ty, kteří mají půjčku v dolarech nebo eurech, včetně hypotéky na byt. Co dělat v takové situaci? Zvažte to níže.
Jak předpovídat devalvaci
Prognózy devalvace rublů jsou pouze předpovědi, tento proces nelze předpovědět se 100% přesností. K tomu vede mnoho faktorů, včetně těch, které nelze ovládat. Například spekulace na devizovém trhu. Existuje pouze jeden závěr. V podmínkách Ruské federace musí být člověk vždy připraven na znehodnocení měnové jednotky. Můžete se spolehnout na názory odborníků, ale ne vždy se časově shodují s realitou.
Co dělat s úsporami
Devalvace rublů je hrozba, která neustále visí v moderních podmínkách. Ale co by měl obyčejný člověk dělat v takové situaci? Jak ušetřit své úspory? Existuje několik zvukových chování:
- Snažte se nepřijímat půjčky v měně jiných států, a pokud jsou již k dispozici, zkuste je převést na rubly.
- Uchovávejte úspory v různých měnách. To nám umožní očekávat, že alespoň jeden růst kompenzuje pokles druhého. Klasický systém: třetina úspor v dolarech, třetina v rublech, třetina v eurech.
- Vzít si půjčku (pokud je to stále nutné) nebo provádět velké nákupy je pouze v měně, v níž daná osoba dostává příjem.
- Jedním z nejlepších způsobů, jak pojistit kapitál, je nákup nemovitosti. Takové investice nepřinášejí mnoho příjmů, ale riziko jejich ztráty je minimální. Stojí za zmínku, že nyní jsou investice do elitních nemovitostí slibnější.
- Investování do zlata není tak dobré. Pokud si koupíte zlato a okamžitě ho prodáte, ztratí se asi 30% finančních prostředků. Chcete-li získat zpět investice, musíte počkat, až její hodnota vzroste o 30%, a to může trvat roky nebo dokonce desetiletí.
- Pro nákup cizí měny se uvádí, že exportní technologie a průmyslové zboží jsou považovány za spolehlivé. Jsou to Norsko, Švédsko, Japonsko, Čína, Švýcarsko.
