Jak každý, kdo studoval politickou ekonomiku, ví, že peníze jsou komoditou, byť velmi specifickou. S touto koncepcí přišlo mnoho definic, od vysoce vědeckých až po humorné, ale jejich podstata se od toho nemění. Peníze, slovy Marxe, jsou účtenkou za právo vykořisťovat práci druhých. Navíc, pokud budou raženy nebo vytištěny, bude takové vykořisťování existovat. A vždy budou lidé, kteří jich mají více než ostatní. A boj o moc je neoddělitelně spjat s bojem o peníze. Lidstvo přišlo s ekvivalentními jednotkami pro své vlastní pohodlí v okamžiku, kdy vznikly komoditní vztahy. Na dnešním trhu komplikovaném komplikovanými mezinárodními finančními a úvěrovými vztahy se peníze v různých zemích znehodnocují. Tento jev se v závislosti na stupni procesu nazývá odlišně: inflace, hyperinflace, výchozí, stagnace a dokonce i úplný kolaps ekonomiky. Jaké jsou mechanismy těchto procesů?
Inflace
Kupní síla jakékoli měny se postupem času snižuje. A nejde ani o současný jamajský světový měnový systém založený na pohyblivých sazbách - pouze reguluje hodnotové poměry různých bankovek. Pokud například vyhodnotíte, jak americký dolar ztratil svou solventnost za poslední tři až čtyři desetiletí, ukázalo se, že mluvíme o jeho vícenásobném poklesu. Totéž platí pro švýcarský frank nebo japonský jen. Postupné znehodnocování peněz se nazývá inflace, reverzní proces se nazývá deflace, což ekonomové také považují za negativní jev. Mechanismus těchto jevů je poměrně jednoduchý. Jak ekonomika roste, stále více peněz je v oběhu, hodnoty poskytované výměnou za ně trhem získávají přístupnost pro spotřebitele. To vše je motorem dalšího vývoje. Inflace v rozmezí 2–3% se považuje za normální a dokonce žádoucí.
Hyperinflace
Dokud byly světové měny zásobovány zlatými rezervami, tj. V období měnových systémů v Janově a Bretton Woods, směnné kurzy i ceny zůstaly relativně stabilní. Samozřejmě došlo ke krizím a depresím, někdy velmi bolestným, ale dolar (a dokonce i cent) zůstal v ceně, bylo velmi obtížné si ho vydělat. V zemích, které ztratily své zlaté rezervy (například Německo po porážce v první světové válce), však došlo k rychlému oslabení peněz. Tento jev byl vyjádřen ve stovkách až tisících procent a ve výši, která v poslední době činila kapitál, za měsíc jste si mohli koupit krabičku cigaret nebo dokonce krabičku zápalek. Něco podobného se stalo bývalým občanům náhle rozpadlého Sovětského svazu. Takové lavinové odpisy peněz se nazývají hyperinflace. Je to způsobeno úplným nebo rozšířeným kolapsem finančního systému státu, který je vyjádřen nekontrolovaným tiskem nezajištěných bankovek a bankovek centrální banky.
Výchozí
Tento nový termín pro naše ucho udeřil na obloze v roce 1998. Stát oznámil svou neschopnost reagovat na dluhové závazky, a to jak v zahraniční ekonomické sféře, tak uvnitř země. Tento okamžik byl doprovázen hyperinflací, ale kromě toho pociťovali občané bývalé Unie další „kouzla“ selhání. Regály obchodu byly okamžitě prázdné, lidé dychtili utrácet své úspory co nejrychleji, zatímco na ně bylo možné koupit něco jiného. Mnoho podniků zkrachovalo, jejichž aktivity se do určité míry týkaly bankovního sektoru. Úrokové sazby z půjček stoupaly na kosmické velikosti. Zapojení se do něčeho jiného než opětovný prodej se stalo nerentabilním, poté nerentabilním a nakonec prostě nemožným. Výchozí je znehodnocení peněz způsobené úplnou ztrátou důvěry v národní měnovou jednotku na domácím a zahraničním trhu. Důvodem jsou obvykle systémové chyby ve správě financí země. Jinými slovy, výchozí nastane, když vláda utratí více peněz, než kolik dokáže národní ekonomika udržet. Oslabení peněz v Rusku a poté v dalších bývalých republikách SSSR mělo jiné důvody související s obecným sdílením (mezi těmi, kdo měli přístup k tomuto procesu) bohatství zničené velké země. K „klasickému“ selhání došlo v Mexiku (1994), Argentině (2001) a Uruguayi (2003).
Inflace a devalvace
Rostoucí domácí ceny v zemích s nedostatečně rozvinutou a neefektivní výrobou přímo souvisí s kolapsem národní měny. Pokud má procento spotřebovaného zboží vysokou dovozní složku, peníze se jistě odpisují. Důvodem je skutečnost, že nákup všech potřeb je proveden pro světové měny, zejména za americké dolary, vůči nimž klesá sazba národní měny. V zemích, které jsou méně závislé na externích dodávkách, s vysokou úrovní devalvace, je inflace pozorována pouze v sortimentu dováženého zboží a v části tuzemského zboží, ve které se při výrobě používají cizí složky.
Pozitivní aspekty inflace …
Inflace i významné velikosti má nejen destruktivní, ale někdy i léčivé účinky na ekonomické procesy. Překročení růstu cen podporuje držitele úspor, aby neuchovávali rychle tající zásoby „v punčochách“, ale aby je uvedli do oběhu, což urychlí finanční toky. Provozovatelé opouštějí trh, pro který je znehodnocení peněz katastrofickým faktorem kvůli nízké efektivitě jejich činností. Zůstanou jen nejsilnější, nejtvrdší a nejtrvalejší. Inflace hraje hygienickou roli a zbavuje národní hospodářství zbytečného balastu ve formě slabých podniků a finančních a úvěrových institucí, které nejsou schopny odolat konkurenci.
… a výchozí
Může se zdát paradoxní, že i úplný kolaps národního finančního systému je prospěšný, ale má také racionální jádro.
Zaprvé, odpisy papírových peněz neznamenají, že ostatní aktiva ztrácejí svou hodnotu. Podniky, kterým se podařilo udržet produkční potenciál tváří v tvář vážným otřesům, se stávají předmětem zvýšené pozornosti zahraničních a domácích investorů.
Za druhé, stát, který vyhlásil platební neschopnost, je dočasně osvobozen od nepříjemných věřitelů a může své úsilí zaměřit na nejslibnější odvětví hospodářství. Výchozí je skvělá příležitost začít „z bílého listu“. Zároveň se věřitelé vůbec nezajímají o smrt bankrotu, naopak mají tendenci usilovat o pomoc dlužníkovi, aby mohli později své peníze alespoň částečně získat.
