Dnes se pokusíme zjistit, co přesně ovlivňuje kolísání sazeb úvěrových bank, proč platíme další provize při platbě úroků z úvěrů, jaké další odpočty je třeba vzít v úvahu při pojištění našeho života.
Centrální banka jako klíčový prvek refinancování
Míra refinancování je primárně nástrojem, prostřednictvím kterého jsou komerčním finančním institucím poskytovány prostředky od centrální banky. Jaká je role tohoto státního orgánu?
Každý ví, že za veškerou měnovou politiku odpovídá centrální banka a cílem této činnosti je zajistit blaho obyvatelstva země (na správné úrovni). Jedná se o součást dlouhodobé strategické vládní politiky směřující k udržení slušné úrovně HDP.
Centrální banka má své vlastní páky vlivu, které se nazývají mechanismy vlivu. Jsou schváleny zákonem a jsou následující:
- omezení provozních sazeb komerčních bank;
- rezervní příděly;
- chirurgický zásah na otevřeném trhu;
- vydat činnost;
- měnová regulace;
- refinancování sazeb komerčních organizací zabývajících se půjčováním.
Koncept a výpočet míry refinancování
Jelikož mluvíme o nástrojích vlivu centrální banky, zaměříme se na ni a svým způsobem na nejdůležitější z nich. Míra refinancování je indikátorem, který se vytváří ve vztahu k ekonomickým a inflačním procesům ve státě. Zpravidla nevyžaduje dodatečné výpočty, protože má jasně stanovený koeficient v určitém období, ale více později.
Nyní by mělo být zřejmé, že přímo ovlivňuje úroveň dostupnosti úvěrů pro širokou veřejnost. Míra refinancování je částka, která řídí počet půjček v zemi. Jinými slovy, čím nižší je, tím je větší pravděpodobnost, že si domácnosti mohou dovolit platit úroky a poplatky za vypůjčené prostředky.
Podnikání je ovlivněno úrovní sazeb téměř stejným způsobem. Čím nižší je, tím více fungujících půjčených prostředků lze přilákat do vašeho vlastního podnikání. Protože procento je poměrně nízké.
Refinancování a stát
Uvědomili jsme si, že úroveň tohoto koeficientu přímo ovlivňuje blaho domácností i podnikatelských subjektů. Jaká je jeho role pro stát? Vláda zase stanoví výši daní, pokut a penále při refinanční sazbě. Jinými slovy, na tom závisí celá fiskální politika státu.
Protože tento koeficient je obecným regulátorem peněžních toků, existuje určitý vztah: jakmile se inflace v zemi začne přibližovat maximální úrovni, sazba se odpovídajícím způsobem zvýší, čímž se sníží množství vypůjčených prostředků, které má obyvatelstvo k dispozici.
Pokud jde o samotnou fiskální politiku, je regulační proces mnohem složitější.
Refinancování a vaše půjčka
Nejprve vezměte v úvahu nejdůležitější daň pro všechny zástupce domácnosti - daň z příjmu fyzických osob. Když obyčejný člověk vezme půjčku od komerční banky a je čas zaplatit úrok, přemýšlí málo o tom, jaké skryté poplatky jsou dodatečně uhrazeny. Podívejme se na příklad. Předpokládejme, že úroková míra refinancování v době vydání vypůjčených prostředků je stanovena státem ve výši 15%, zatímco banka poskytuje prostředky ve výši 11%. Optimální poměr věřitelů podle stávajících právních předpisů (článek 212 daňového řádu Ruské federace) bude 75% zřízeného státu, tj. 11, 25%.
Ukazuje se, že dlužník ušetří 0, 25% z půjčky tím, že půjčí od této banky. Z této částky mu bude odečtena daň z příjmu jako dodatečná výhoda. Zpravidla je zahrnuta do nákladů na obsluhu půjčky a často jim nikdo nevěnuje zvláštní pozornost, protože se hromadí jen málo.
Refinancování a podnikání
Při běžném podnikání se sazba centrální banky (refinancování) může vztahovat na podnikatele pouze tehdy, pokud platí za zboží nebo služby nakoupené s cennými papíry (například směnky nebo dluhopisy), které byly dříve zakoupeny od třetí strany. Tato podmínka se vztahuje pouze na případy, kdy zboží podléhá DPH a transakce se provádí na území Ruské federace.
Poté se nominální hodnota zdanění zvýší o částku výnosů z cenných papírů. V tomto případě se bude brát v úvahu pouze zisková část, která v počátečním výpočtu překročí přípustnou hodnotu v souladu se současným koeficientem refinancování.
V tomto případě je míra refinancování částkou, kterou může vaše firma utrpět. Pokud tedy byl tento ukazatel při nákupu vyúčtování vyšší než v době transakce, podnikatel ztratí. Pokud se naopak sazba zvýší, zůstane z operace zisk.
Refinancování a pojištění
Míra refinancování centrální banky má mimo jiné určitý vliv na příjmy občanů v případě, že si zajistili život. Jak to funguje?
Jako příklad si vezměme typ pojištění, které je populární najednou, tj. Úhrada určitého množství finančních prostředků po dosažení určitého věku. Předpokládejme, že pojistník pravidelně přispíval z vlastní kapsy několik let, a nyní nastal vyhledávaný rok platby.
Je důležité pochopit, do jaké míry stát v době uzavření pojistné smlouvy prezentoval sazbu refinancování. Pokud v den platby výše náhrady nepřesáhne obecný ukazatel pojistného zvýšeného o vyhledávaný koeficient, pak není důvod se ničeho obávat. Pokud naopak, z rozdílu budete muset zaplatit daň z příjmu fyzických osob za získanou dodatečnou výhodu.
Jak se v průběhu let mění sazby refinancování
V posledním desetiletí tento poměr kolísal mezi 7-9%, což naznačuje určitou stabilitu na měnovém trhu země. Přesto bych ráda zvážila situace, kdy sazba přímo ovlivňuje chování komerčních bank.
Například se zvýšil poměr refinancování. V tomto případě by družstevní záložny a další instituce zapojené do poskytování úvěrů měly nějak kompenzovat očekávaný pokles poptávky po jejich službách. Je to jednoduché - zvýší se zájem o poskytnutí finančních prostředků.
Ale to není vše. Takové koeficienty se z nějakého důvodu mění. Pokud k tomu dojde, stát s největší pravděpodobností zavádí novou fiskální politiku k regulaci inflačních procesů. To znamená, že budou následovat další reformy ve formě legislativních regulačních aktů, takže banky budou muset přizpůsobit své podnikání dalším trendům.
Refinancování a kapitalismus
Zvažte situaci na příkladu země s rozvinutou tržní ekonomikou - USA. Míra refinancování dnes hraje klíčovou roli ve fiskální regulaci peněžních toků a utváření federální rezervy. V Americe tento ukazatel určuje procento, které musí komerční banka zaplatit v případě dočasného použití veřejných prostředků. Pokud je tedy tento poměr dostatečně nízký, obchodní systém není ohrožen a může snadno provádět provozní činnosti. Jakmile však sazba začne růst, je činnost úvěrových institucí ohrožena, protože pravděpodobnost, že budou schopny zaplatit své vlastní závazky, prudce klesá, což následně ohrožuje selhání.
