Stát se úspěšným obchodníkem je velmi obtížné, a proto získat stabilní příjem z měnových spekulací vyžaduje více než jeden rok zkušeností. Vývoj finančních trhů je úvodem do makroekonomie, studiem technické analýzy a prací na sobě. Nejdůležitější však je vytvořit obchodní strategii, která nebude fungovat 100%, pokud obchodník není schopen analyzovat a využívat volatilitu.
Co je volatilita?
Při zvládnutí obchodování hledáte odpovědi na mnoho otázek, z nichž vždy existuje základní: „Co je to volatilita?“ Určuje počet bodů, které cena prošla v určitém čase. Například kurz EUR / USD může stoupat nebo klesat o 80-100 bodů za den - to je velikost jeho volatility. Když jste na trhu, neměli byste být překvapeni takovými pohyby: změna měnového páru o 140 bodů je změna ceny eura vůči dolaru pouze o 1%.
Rozsah fluktuací analyzovaného finančního nástroje je volatilita, jejíž stanovení je důležité pro úspěšné obchodování. Pokud je tento ukazatel vysoký, měl by obchodník pochopit, že pravděpodobnost dosažení zisku se zvyšuje v souladu s rizikem. Opačná situace je, když je v grafu pozorován byt a volatilita je pouze 5-15 bodů. V takových podmínkách je možné se skalpelem pohodlně pracovat. Při střední a vysoké volatilitě je vhodné čerpat trendové linie a předpovídat pohyby cen finančních nástrojů.
Co ovlivňuje volatilitu
Kolísání cen se liší z několika důvodů:
- Činnost účastníků trhu. K ostrým výkyvům cen dochází, když kupující a prodejci bojují o obchod. Tak se vytvoří uptrend nebo downtrend v závislosti na tom, kdo vyhraje tento boj.
- Výstup z makroekonomické statistiky. Ekonomický kalendář obsahuje nejdůležitější ekonomické události všech vyspělých zemí: výstup údajů o produkci, trhu práce, změny úrokových sazeb. Rozdíl mezi skutečnými a prognózami způsobuje bouřlivou reakci obchodníků, což odůvodňuje zvyšující se volatilitu.
- Obchodní relace. Většina transakcí je uzavřena v první polovině dne, kdy je otevřena Londýnská burza - během tohoto období je pozorována maximální volatilita většiny finančních nástrojů. V americké obchodní relaci jsou obchodníci méně aktivní, pokud neexistují žádné makroekonomické zprávy. Během asijských a tichomořských sezení zvyšuje volatilita měnových párů, v nichž jsou přítomny japonský jen, australský a novozélandský dolar.
- Celkový stav hospodářství. Všechny země vzájemně spolupracují, což vede k jejich vzájemnému vlivu. Například při investování do australského dolaru musíte vzít v úvahu, že je velmi citlivý na negativní změny čínské ekonomiky, protože tyto dvě země jsou blízkými partnery. Sucho může vést k poklesu dolaru Nového Zélandu, protože ekonomika tohoto státu je založena na prodeji zemědělských produktů. Kolísání měny je tedy určeno základními metodami, které pokrývají všechno: výsledky jednání mezi hlavami zemí, zápisy ze schůzí centrálních bank, krize v odvětví, přírodní katastrofy a další.
Vlastnosti volatility
Pro vybudování úspěšné obchodní strategie je vhodné důkladně porozumět pojmu „volatilita“. To je to, co je charakteristické. Za prvé, stálost je s tím spojená - nejčastěji se volatilita nemění po dlouhou dobu, dokud nenastane skutečně významná ekonomická událost. Při analýze kalendáře odchozích statistik tedy můžeme předpokládat, že kolísání cen páru EUR / USD nezmění jejich rozsah, dokud nebudou zveřejněny mzdy Nonfarm.
Za druhé, volatilita je cyklická - ostré výkyvy jsou nahrazeny nevýznamnými změnami cen, po kterých opět dochází k prudkým skokům v důsledku určitých základních faktorů. Zatřetí, volatilita opce nebo měnového páru bývá často průměrná. Například, pokud je typické, že pár USD / JPY předá 80 bodů za den, vrátí se k této hodnotě pokaždé po dosažení nových extrémů.
Hodnota volatility
Pochopení, že volatilita je to, co a jak ji použít ve vašem obchodování, může obchodník zvýšit své šance na zisk, protože bude opatrnější při výběru místa vstupu na trh. Volatilita pomáhá vypočítat úroveň rizika plánované transakce, protože je nutné vidět přibližné hranice pro aktuální cenový pohyb. To dává jasnou představu o tom, kde by měl být ochranný příkaz a kde bude pozice uzavřena se ziskem.
Obchodník by si měl být vědom toho, že nej volatilní finanční nástroje poskytují více příležitostí k vydělávání peněz, avšak rizika v těchto transakcích se také výrazně zvyšují. Pro začátečníky je lepší zvolit si „klidné“ měnové páry, aby se naučili analyzovat změny volatility, odfiltrovat tržní hluk a falešné signály, po kterých je již možné učinit vaši obchodní taktiku agresivnější.
Jak vypočítat volatilitu na vlastní pěst
Výpočet volatility je velmi jednoduchý, považujte jej za příklad. Intradenní obchodník by měl vědět, kolik bodů může cena jít za hodinu a den. K tomu potřebuje analyzovat historii chování dotyčného finančního nástroje. Pro zjednodušení postupu otevírá týdenní graf a zvažuje rozdíl mezi hodnotami High a Low poslední uzavřené svíčky. Aby mohl určit počet bodů, které cena překonala za jeden den, musí tuto hodnotu vydělit 5. Chcete-li zjistit hodinovou volatilitu, je hodnota vydělena 120 (5 * 24).
Pokud si obchodník všimne těchto statistik, brzy uvidí určitý vzorec změn volatility, určí standardní průměrný rozsah cenových pohybů použitého finančního nástroje, což výrazně usnadní jeho práci a pomůže zlepšit obchodní strategii.
Ukazatele volatility
Ukazatele pro stanovení síly volatility jsou standardní a jsou v obchodním terminálu. Nejjednodušší možností jsou exponenciální klouzavé průměry. Čím dále je linka ze svíček, tím silnější je volatilita daného měnového páru. Klouzavou průměrnou konkurencí je Bollinger Bands. Tento indikátor volatility je řada linií konvergujících, pokud je indikátor nízký, a liší se s rostoucím rozsahem cenových výkyvů.
Třetí možností pro výpočet volatility je ATR, který používá cenový rozdíl (současné maximum a minimum) k vytvoření jeho image. Čím vyšší je toto číslo, tím větší volatilita. Graf ATR nezobrazuje trend, ale zvýšení nebo snížení rychlosti změny cen. Každý z těchto indikátorů lze přizpůsobit na základě jejich vlastních úvah, takže analyzovaná data jsou nejpřesnější.
