Technická analýza akciového trhu nám umožňuje posoudit rovnováhu síly „býků“ a „medvědů“ v současné době. Technická analýza se objevila v důsledku toho, že obchodníci sledovali cenový graf a určovali pravidla chování vytvořená analýzou tržní psychologie, opakující se historie a dalších faktorů.
Technická analýza se provádí pomocí různých ukazatelů. Profesionální prognózy jsou vytvářeny profesionálními obchodníky po technické analýze.
Ruský trh s cennými papíry je ve srovnání s trhy jiných zemí stále nerozvinutý. Rozvoj akciového trhu přispívá k expanzi finančních nástrojů. Kromě toho existují různé typy akciových trhů. Primární akciový trh zahrnuje vydávání a umisťování nových cenných papírů poprvé. Sekundární akciový trh může být organizovaný nebo neorganizovaný. Akciové trhy jsou také klasifikovány podle teritoriality.
V závislosti na obchodovaných finančních nástrojích si obchodník vybere makléře, aby získal přístup k obchodům. Hodnocení makléřů Forex vám umožňuje posoudit počet finančních nástrojů, ke kterým konkrétní makléř přistupuje. Makléři mají různé provize a pracovní podmínky. Při výběru makléře pro obchodování je nutné pečlivě promyslet. Hodnocení makléřů Forex zahrnuje srovnání makléřů pro všechny důležité aspekty práce.
Rozdíly mezi základní a technickou analýzou
Základní analýza zahrnuje studium základních faktorů, které ovlivňují cenu během zpravodajství a v dlouhodobém horizontu. Mezi základní ukazatele patří: úroveň HDP, nezaměstnanost, změny míry refinancování atd.
Technická analýza zahrnuje analýzu cenového grafu pomocí ukazatelů, geometrických tvarů, podpůrných linií a cenové odolnosti. Technická analýza plně zohledňuje psychologické aspekty hráčů v krátkodobém a střednědobém horizontu. Téměř všichni obchodníci používají tento typ analýzy, zatímco jen málo hráčů používá základní analýzu, která je spojena s potřebou studovat velké množství dat, aby bylo možné dospět k objektivním závěrům.
Dokonce i po vyvodění závěrů na základě fundamentální analýzy obchodník hledá nejvhodnější vstup na trh pomocí nástrojů technické analýzy. Mnoho obchodníků používá speciální programy k provádění technické analýzy. Program analýzy akciového trhu zpravidla analyzuje graf a identifikuje signály různých ukazatelů. Většina obchodníků se však zabývá analýzou grafů samostatně, bez použití dalšího softwaru. Technická analýza akciového trhu zahrnuje použití signálů z různých ukazatelů, zatímco program dává signály založené na jednom nebo dvou ukazatelích a nezohledňuje mnoho dalších faktorů, jako je zveřejňování důležitých zpráv atd.
Postuláty technické analýzy
Hlavní funkce trhu jsou následující:
- v koncentraci volné hotovosti prodejem cenných papírů;
- při získávání investic organizováním nákupu cenných papírů společnosti;
- při zajišťování jejich vysoké úrovně likvidity.
Akciový trh - koncept není tak abstraktní, jak by se mohlo zdát. Za cennými papíry umístěnými na prodej jsou reálné ekonomiky provozujících organizací, které poskytují pracovní místa, produkují zboží, práci nebo služby a platí daně.
Na akciovém trhu existují tři hlavní zásady, které profesionální obchodníci používají k vytváření svých obchodních strategií:
- Cena bere vše v úvahu.
- Cena se pohybuje směrem.
- Historie se opakuje.
Cena bere vše v úvahu. Stejně jako měna Forex i akciový trh bere v úvahu nejen stav ekonomiky země, ale také očekávání obchodníků. Očekávání jsou založena na fámách, zprávách a základní analýze trhu, jakož i na důvěrných informacích. Při analýze grafu obchodník aplikuje své znalosti, informace, ukazatele a další analytické prostředky k určení nejpravděpodobnějšího budoucího směru pohybu cen.
Cena může být ovlivněna velkým množstvím různých faktorů, jako jsou: prohlášení politiků, přírodní katastrofa, čekání na zveřejnění důležitých zpráv atd. V ceně jsou již obsaženy absolutně všechny veřejně dostupné informace.
Cena se pohybuje směrem. Akciový trh, stejně jako trh Forex, je náchylný k trendům. To znamená, že cena se nikdy nepohybuje náhodně. Potvrzuje to hlavní ukazatel technické analýzy - trend.
Historie se opakuje. Psychologie většiny hráčů předpokládá přítomnost určitých scénářů akcí, které jsou aktivovány v různých situacích. Právě opakování historie přispívá k přidělování obecných pravidel pro provádění technické analýzy trhu.
Indikátory technické analýzy
Technická analýza akciového trhu se provádí budováním a využitím následujících ukazatelů:
- trendová linie, podpora a úrovně odolnosti;
- geometrické tvary;
- technické ukazatele skupiny oscilátorů;
- trendy technické ukazatele.
Trendová linie
Pokud se cena pohybuje nahoru nebo dolů, lze tento pohyb nazvat trendem. Pokud se cena pohybuje stranou, je to trend do strany. Trend má několik cyklů: nukleace, vývoj a dokončení. Obchodník hledá známky objevujícího se trendu vstoupit na trh jeho směrem. Musíte opustit trh při první známce konce trendu.
Vznik trendu z dlouhodobého hlediska je zpravidla způsoben základními faktory. Trend se tak může formovat pod vlivem důležitých zpráv. Jedním z principů směnného obchodování je: nehrajte proti trendu nebo nehrajte ve směru trendu. Pokud se obchodník pokusí hrát proti trhu, bude nakonec v rozpacích.
Vývoj trendů může trvat dlouho. Trendy mohou trvat měsíce nebo dokonce roky. Dokončení trendu je také způsobeno fundamentálními faktory. Známkou jeho dokončení může být velká fluktuace ceny v opačném směru. Toto váhání naznačuje, že hlavní hráč uzavřel pozici.
Podíváte-li se na níže uvedený graf, můžete vidět sestupný trend. Trendová linie s klesajícím trendem je nakreslena za nejvyšší ceny. V sestupném trendu je jeho čára nakreslena za nízké ceny.
K určení trendu obchodníci používají také další ukazatele, například klouzavé průměry, ADX a další.
Úrovně podpory a odolnosti
Úroveň odporu je linie, kterou se cena několikrát dotkla a odrazila se. Například linie trendu (ve výše uvedeném příkladu) slouží jako linie odporu. Obrázek ukazuje, že cena se dotýká trendové linie, ale neporuší ji. V blízkosti trendové linie je nutné vstoupit na trh ve směru trendu, pokud neexistují náznaky jejího dokončení.
Po proražení ceny přes linii odporu se tato linie stane úrovní cenové podpory. To je znázorněno v níže uvedeném grafu cen.
Geometrické tvary
Rozlišují se následující obrázky, které se používají pro technickou analýzu mapy: trojúhelník, obdélník, „vlajka“ („praporek“), „hlava a ramena“, „trojitý vrchol“, „dvojitý a trojitý spodní“, „talířek“ a další.
Všechny údaje jsou rozděleny do dvou skupin: obrácené a pokračovací čísla. Pivotní vzorce ukazují obchodníkovi možnost obrácení současného trendu a vzorce pokračování - naznačují jeho nejpravděpodobnější další pokračování. Metoda geometrických tvarů se nejčastěji nepoužívá samostatně, ale ve spojení s jinými analytickými prostředky.
Technická analýza akciového trhu, stejně jako trh Forex, zahrnuje použití geometrických tvarů, což je způsobeno opakovaným chováním většiny obchodníků, pokud se vyskytnou na grafu. Jak na akciovém trhu, tak na devizovém trhu je tato technika analýzy rozšířená.
Trojúhelník K predikci cenového chování se používají čtyři typy trojúhelníků: sestupné, vzestupné, symetrické a rozšiřující se trojúhelníky. Toto číslo patří do reverzní skupiny. Před vstupem na trh při tvorbě tohoto čísla v cenovém grafu je nutné počkat na rozpad jeho hranic.
Obdélník. Tento obrázek se vytvoří, když se v grafu objeví jasné vodorovné linie podpory a odporu. Obdélník označuje rovnováhu síly na trhu.
„Vlajka“ nebo „Vlajka“. Toto jsou vzorce pokračování trendů. Vzhled vlajky nebo vlaječky na cenovém grafu je doprovázen korekcí trendového pohybu.
"Hlava a ramena." Toto číslo má velký význam ve vzdělávání v denním grafu. V menších časových rámcích pracuje malý počet obchodníků, což znamená reakci na vytvoření obrázku níže. Číslo patří do reverzní skupiny. V technické analýze se také často používá obrázek „obrácená hlava a ramena“, který se v tomto případě nazývá „dvojité dno“.
Triple top. Toto číslo patří do skupiny zvratu a tvoří tři vrcholy při stejné cenové hladině.
"Dvojité a trojité dno." Tento model je opakem trojité horní části. Cena nastiňuje tři minima v jednom rozsahu.
Talířek. Reverzní trendový model. Nejdůležitější jsou dlouhé časové rámce - denní, týdenní grafy. Tvorba tohoto čísla může trvat déle než měsíc.
Technické ukazatele trendů
Rozhodující roli v obchodování hraje určování směru trendu. Hra proti trhu málokdy končí ziskem. Technická analýza akciového trhu je velmi podobná měnové analýze.
Klouzavý průměr. Klouzavé průměry nebo MA jsou nejdůležitějším ukazatelem trendu. Tento ukazatel vizuálně představuje čáru, která je vytvořena za průměrné ceny za určité období. Při vytváření tohoto ukazatele jsou nejdůležitější závěrečné ceny.
Na investičním trhu se říká: „Trh otvírají amatéři a profesionálové jsou blízko.“ Plně odráží důležitost uzavření cen. Profesionální obchodníci otevírají obchody ve velkém množství a mají silný vliv na cenu. Právě z těchto důvodů má konečný význam největší význam.
Nejoblíbenější odrůdy MA jsou jednoduché, exponenciální a vážené klouzavý průměr. Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) je založen na aritmetickém průměru vybraného časového období. Vážený klouzavý průměr (WMA) je konstruován s přihlédnutím k koeficientu „váhy“, to znamená, že nejnovější ceny jsou brány v úvahu plně. Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je podobný jako WMA, ale bere v úvahu všechny ceny předchozího období.
Obchodníci obvykle používají dvě MA různých období. V tomto případě je nákupní signál považován za křižovatku rychlé MA pomalé MA zdola nahoru. Prodávající signál je průnik rychlého MA pomalu MA od shora dolů.
Ukazatele skupiny oscilátorů
Oscilátory měří objem trhu. Tato skupina ukazatelů identifikuje překoupené a přeprodané zóny, ve kterých je největší pravděpodobnost zvratu. Ukazatele této skupiny dávají nejjasnější signály během trendového pohybu cen v rámci kanálu.
Mezi nejoblíbenější oscilátory mezi obchodníky patří: MACD, Stochastics Oscillator, RSI a další. Tyto ukazatele se používají při technické analýze nejen akcií, ale i devizového trhu.
Indikátor MACD. Tento ukazatel je vytvořen na základě údajů o pohyblivých průměrech různých období a je určen k určení zvrácení ceny. Znamená to „MovingA BeverConvergence / Divergence“, což se překládá jako „Moving Average Convergence / Divergence“.
Vzorec pro výpočet tohoto indikátoru je následující: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Vlastnosti tohoto oscilátoru zahrnují pole „fast“ a „slow“, která odpovídají periodě rychlého a pomalého EMA.
Pokud je cena nad nulovou značkou tohoto ukazatele a stoupá, znamená to, že se cena pohybuje nahoru, a naopak, pokud je cena pod nulovou značkou a klesá, to znamená, že se pohybuje dolů.
Signálem tohoto indikátoru je průsečík ceny na nulové úrovni. Takže překročení nulové značky zdola nahoru je signálem ke koupi a shora dolů - signálem k prodeji.
Pokud ukazatel ukazuje falešný pohyb cen (divergence), pak to slouží jako signál pro změnu ceny.
Indikátor oscilátoru Stochastics. Stochastika (Stochastic) bere v úvahu nejen zavírací ceny, ale také místní maxima a minima. Tento ukazatel je více informativní než jiné ukazatele ve skupině oscilátorů. Tento indikátor zajišťuje překoupenou zónu, která je umístěna nad úrovní „80“, a přeprodanou zónu, která je umístěna pod úrovní „20“.
Signál pro vstup na trh je průnikem dvou linek, podobných signálům indikátoru MACD. Divergence na tomto oscilátoru také slouží jako silný signál pro vstup na trh.
Indikátor RSI. Hlavním parametrem tohoto ukazatele je období, pro které je sestaven. Autorova doporučená hodnota je 14, často se však používají i období 9 a 12. Tento ukazatel se používá k měření síly trendu. Srovnává rychlost nárůstu a poklesu ceny za vybrané časové období.
Pokud je indikační čára směřována vzhůru, naznačuje to převládající rostoucí trend na trhu a naopak. Běžně je rovnováha sil, tj. Rovnováha na trhu, dosažena kolem 50. Čára procházející ukazatelem 50 hladiny shora dolů slouží jako signál k otevření krátké prodejní pozice. Průnik úrovně 50 zdola nahoru je nákupním signálem.
