V moderních podmínkách je finanční řízení z důvodu omezených finančních zdrojů mimořádně důležité pro téměř každý podnik. Konečně její konkurenceschopnost a obchodní úspěch závisí na tom, jak účinně organizace řídí a řídí peněžní toky. Analýza tohoto ukazatele hraje velkou roli při hodnocení finanční situace podniku.
Koncept a podstata cash flow
Obecně tento ekonomický pojem sám o sobě pochází z anglické fráze „cash flow“, kterou lze přeložit jako „cash flow“. Peněžní toky představují pohyb financí podniku za určitý časový interval. Jinými slovy, jedná se o rozdíly mezi příjmy a platbami za určité období. Pomocí tohoto ukazatele můžete přesně identifikovat, jak dochází k pohybu peněz, což se při určování zisku nebere vždy v úvahu: platby daní, investiční výdaje, platby půjček, daně ze zisku atd. Pro úplnější odhalení podstaty tohoto pojmu uvažujeme o klasifikaci jeho složek.
Druhy peněžních toků
1. V závislosti na rozsahu služeb obchodních procesů:
- V celém podniku. Toto je nejobecnější pohled, který zahrnuje všechny přílivy a odlivy financí v této organizaci.
- Podle strukturálních jednotek. Ten může být také střediskem odpovědnosti.
- Pro konkrétní obchodní operace. Je primárním objektem kontroly peněžních prostředků.
2. V závislosti na typu hospodářské činnosti jsou peněžní toky:
- o provozních činnostech. Je spojena s platbami dodavatelům a třetím stranám provádějícím služby související s výrobními činnostmi. To zahrnuje plat zaměstnanců podílejících se na provozním procesu, jakož i související platby daní. Současně tento druh peněžních toků vykazuje příjmy z prodeje zboží a daňových úřadů v případě přepočtu nadměrně placených povinných plateb;
- o investičních činnostech. Zahrnuje příjmy a platby z finančních a reálných investic, jakož i příjmy z prodeje nehmotného majetku a vyřazení dlouhodobého majetku, rotace nástrojů investičního portfolia a výsledek jiných podobných operací;
- o finančních činnostech. Tento typ je spojen s pohybem peněz spojeným s přilákáním půjček, úvěrů, dodatečného podílového kapitálu nebo základního kapitálu, výplatou dividend a úroků z vkladů atd.
3. Podle směru nebo konečného výsledku:
- pozitivní. Jedná se o součet všech příjmů z každého druhu hospodářské činnosti. Výraz „peněžní tok“ se také používá jako analog;
- negativní. Celková částka všech plateb v procesu podniku. Jinými slovy, jedná se o „odliv hotovosti“.
4. Metodou výpočtu objemu peněžních toků je:
- čistý. Je to rozdíl mezi všemi příjmy a výdaji prostředků;
- hrubý. Charakterizuje všechny kladné a záporné toky za dané uvažované období.
5. Z hlediska dostatečnosti:
- přebytek. Příjmy převyšují potřeby společnosti;
- vzácný. Příliv peněz je pod skutečnými potřebami podniku.
6. Podle metody časového ohodnocení jsou peněžní toky:
- Přítomnost, zmenšená v rozsahu do aktuálního okamžiku;
- Hodnota futures se snížila na konkrétní nadcházející období.
7. Kontinuitou formace:
- pravidelné (zpravidla je spojeno s provozními činnostmi);
- diskrétní (výsledek jednorázových obchodních operací, jako je nákup licence, bezdůvodná pomoc, pořízení nemovitého komplexu atd.).
8. Stabilita časových intervalů, v nichž jsou vytvářeny, jsou pravidelné peněžní toky:
- Pravidelné v pravidelných intervalech v uvažovaném období. Příkladem je anuita.
- Pravidelné s nepravidelnými časovými intervaly ve stejném období (například splátky nájemného se zvláštním splátkovým kalendářem).
Výše uvedená klasifikace umožňuje více a účelněji provádět plánování, účetnictví a analýzu peněžních toků podniku bez ohledu na oblast jeho činnosti.
