Poměrně často uvidíte na první pohled výhodné nabídky, které slibují zajištění finanční nezávislosti. Může to být jak bankovní vklad, tak příležitosti pro investiční portfolia. Je ale vše tak ziskové, jak se říká v reklamě? Budeme o tom hovořit v rámci článku, abychom zjistili, jaká je nominální sazba a reálná sazba.
Úroková sazba
Nejprve si ale povíme o základech této záležitosti - úrokové sazbě. Nominálně odráží výhody, které může určitá osoba získat, když do něčeho investuje. Je třeba poznamenat, že existuje spousta příležitostí, jak ztratit své úspory nebo úrokovou sazbu, kterou by měl člověk získat:
- Mlhovina vypracované smlouvy;
- Nepředvídané situace (krize podniku nebo bankovní instituce, v důsledku které přestává existovat).
Proto je nutné podrobně prostudovat, do čeho budete investovat. Je třeba si uvědomit, že úroková sazba je často odrazem rizikovosti zkoumaného projektu. Nejbezpečnější jsou tedy ty, které nabízejí úroveň ziskovosti až 20%. Do vysoce rizikové skupiny patří aktiva, která slibují až 70% ročně. A vše, co je větší než tyto indikátory, je nebezpečná zóna, do které byste se neměli bez zkušeností vměšovat. Nyní, když existuje teoretický základ, můžeme hovořit o tom, jaká je nominální sazba a reálná sazba.
Pojem nominální sazba
Stanovení nominální úrokové sazby je velmi jednoduché - znamená to hodnotu, která je dána tržním aktivům a vyhodnocuje je bez inflace. Příkladem je vy, čtenář a banka, která nabízí zálohu ve výši 20% ročně. Máte například 100 tisíc rublů a chcete je zvýšit. Proto jej vložili do banky na jeden rok. A po uplynutí funkčního období vzali 120 tisíc rublů. Váš čistý zisk je až 20 000.
Ale je to opravdu tak? Během této doby se jídlo, oblečení a cestování mohly výrazně zvýšit ceny - a řekněme ne o 20, ale o 30 nebo 50 procent. Co dělat v tomto případě, abyste získali skutečný obrázek o věcech? Co ještě musíte dát přednost při výběru? Co byste si měli vybrat jako vodítko pro sebe: nominální kurz a skutečný kurz, nebo jeden z nich?
Skutečná míra
V takových případech existuje takový ukazatel jako skutečná míra návratnosti. Je pozoruhodné, že to lze docela snadno spočítat. Za tímto účelem by měla být očekávaná míra inflace odstraněna z nominální sazby. Pokračováním příkladu uvedeného výše můžeme říci toto: vložili jste do banky 100 tisíc rublů na 20% ročně. Inflace byla pouze 10%. Výsledkem bude čistý nominální zisk 10 tisíc rublů. A pokud upravíte jejich hodnotu, pak 9 000 podle možnosti nákupu v loňském roce.
Tato možnost umožňuje získat, byť nevýznamný, ale zisk. Nyní můžeme zvážit další situaci, kdy inflace již činila 50 procent. Člověk nemusí být génius matematiky, aby pochopil, že stav věcí nutí hledat nějaký jiný způsob, jak ušetřit a zvýšit své finanční prostředky. Všechno to však bylo ve stylu jednoduchého popisu. V ekonomii se pro výpočet všeho používá tzv. Fisherova rovnice. Pojďme o něm mluvit.
Fisherova rovnice a její interpretace
Mluvíme-li o rozdílu, že mají nominální a skutečnou sazbu, je možné pouze v případě inflace nebo deflace. Pojďme se podívat na proč. Poprvé představu o vztahu mezi nominálními a reálnými sazbami s inflací předložil ekonom Irving Fisher. Ve formě vzorce všechno vypadá takto:
NS = RS + OTI
NA - jedná se o nominální úrokovou míru návratnosti;
OTI - očekávaná míra inflace;
RS je skutečná sázka.
Rovnice se používá k matematickému popisu Fisherova efektu. Vypadá to takto: nominální úroková sazba se vždy mění o částku, za kterou skutečná sazba zůstává nezměněna.
Může se to zdát obtížné, ale nyní se budeme podrobněji zabývat. Faktem je, že když je očekávaná míra inflace 1%, nominální hodnota také vzroste o 1%. Je proto nemožné vytvořit vysoce kvalitní proces přijímání investičních rozhodnutí, aniž by byly brány v úvahu rozdíly mezi sazbami. Dříve jste právě četli o té práci, ale nyní máte matematický důkaz, že vše, co je popsáno výše, není pouhým vynálezem, ale bohužel smutnou realitou.
